私人律师解读中国高净值人士财富传承

私人律师解读：

   “高净值人群”被定义为个人资产在600万元以上的人群。胡润研究院的调查显示，截至2012年3月28日，中国满足这一条件的人群达到270万人，平均年龄为39岁，其中，个人资产达到亿元以上的高净值人群数量约6.35万人，平均年龄为41岁。

如何避免陷入富不过三代的怪圈，私人律师认为高净值人群有必要在专业机构或人士的帮助下操刀自己的家族财富传承方案。

    第一：制定传承方案要趁早

传承跟年龄没有太紧密关系，它更多与两件事相关。第一，有没有财富可传；第二，是否愿意最大限度地节省本家族财富传承成本。

2014年7月北京大学中国社会科学调查中心发布《中国民生发展报告2014》：顶端1%的家庭占有全国三分之一以上的财产；底端25%的家庭拥有财产总量仅在1%左右。这份报告看似在讲贫富差距，实则是在呼吁遗产税的尽快出台。纵观已开征遗产税的其他国家，征收遗产税的真正作用并不体现在增加国家税收总量上，更多的意义是调解贫富差距。因为遗产税的对象一定不是全体纳税居民，而是一个实实在在的“富人税”。《不动产登记条例》的实施为日后征收房产税以及遗产税奠定法律基础，遗产税征收不在遥远。

   另外，以美国为例，高净值人士在世时就已经面临赠与税问题了，赠与税也是传承必须要考虑的成本。2010年财政部曾委托专家起草的《遗产税暂行条例草案》中规定，遗产税开征前五年的赠与财产也要征收遗产税。这说明临时抱佛脚的行为基本不能起到实际节税功能。

   所以，要想最大限度的降低传承成本，使更多的家族财富有效传承给家族后人，有必要提早五到十年进行节税规划。

   第二：传承需提前规划，传承并非仅仅是身后事

   其实，财富传承分为身前传承和身后传承，但几乎所有非专业人士都认为传承就是身后传承。身前传承比如：子女结婚之际为他们购房；喜迎第三代的降临，为婴儿购买大额人寿保险；子女创业时，鼎力出资；为避免日后可能的房产税及遗产税，提前将家庭所有房屋过户到子女名下；让子女进入家族企业工作，并将股权赠与转让给子女，再比如购买大额年金保险或终身寿险，其中年金更多体现在身前传承，终身寿险则更多体现在身后传承。

   未做财富传承规划堤坝，财富可能因税收政策的变化被国家强制征收、还可能因为没有立遗嘱等只能按照法定继承，财富势必会分流。

   系统科学的财富传承方案可确保家族成员一直幸福下去就像对财富池进行排列组合，与生与死无关，与“吉利不吉利”无关，关键是通过财富传承规划可以把财富风险降到最低。

　　第三：财富传承方案是一种系统配置方案

中国本土的财富传承工具至少有二十余种，不同的财产类型如公司股权、知识产权、房地产、古董字画、金融资产、网络资产所应运用的传承工具均不同，再加上高净值人士资产散布在境内外，也会使其财富传承所面对的因素更复杂，需要综合运用财富传承方案。

家族财富传承常用的4把金钥匙：

第1把钥匙：遗嘱

遗嘱是财富传承的最基本文件。一个完整有效且全面的遗嘱可以满足普通中产阶级财富传承的基本需要。而一份完备的遗嘱，必须要兼顾以下的内容：1.首部。2.遗嘱人状况声明。3.立遗嘱的原因。4.遗产的名称、数量、所在地等。5.遗产的分配。6.遗嘱执行人的指定授权。同时应将遗嘱放在遗嘱托管机构妥善保管。

案例1：例如歌王杰克逊的遗产案，香港最富有的女人龚如心遗产案等等，都出现过不同的遗嘱等等对簿公堂的纠纷。

案例2：例如台湾的温世仁去世，采用遗嘱继承，家人足足交纳了40亿的遗产税。

遗嘱的认证程序复杂且昂贵，且大多数的遗产纠纷及由此带来的财富缩水、隐私曝光以及亲人反目等不良后果均源自于继承人对遗嘱的司法挑战，所以，有周密财富管理规划的富人们通常并不单独使用遗嘱。

第2把钥匙：个人信托

个人信托是财富传承的终极之道。个人信托也可称为遗嘱信托，在英美法系的国家里，信托是近一两百年内显赫家族的财富传承首选工具。

到底信托有何功能，能成为财富传承的首选工具?

1.它能规避遗嘱公正程序;

2.实现权益重构;

3.第三方的专业管理;

4.财产独立，风险隔离;

　  5.实现税收规避。

第3把钥匙：人寿保险

人寿保险是遗产安排的重要环节。在财富传承过程中,最关键的就是为后代留下足够的生活资源，减少不必要的税收支出以及保护指定受益人的资金获取资格，合理安排好非遗产性资产的继承。保险的价值在国内已经开始得到人们认同，然而在国外，保险绝对是最重要的金融产品。 

在遗产规划过程中，人寿保险能提供以下5大功能：

1.无需资产验证，实时提供现金

2.免税，且独立于债务之外

3.可指定并更改受益人，且分割明确

    4.可提前传承，且不丧失控制权

5.设立门槛低，大众利用率高

案例1：王菲与窦唯离婚后，便独力供养时年7岁的女儿窦靖童。为了令女儿在18岁成年后生活可以有绝对保障，王菲为其未来作出了财务规划：为童童买下约2000万的 储蓄人寿保险。到女儿18岁后，即可取得2000多万的保险金。为此，王菲每月需供款近20万。虽所供保费不菲，但为了女儿幸福亦在所不计。 

高净值的富豪们，不妨在年轻和中年时，给自己购买高额的人寿保险。不仅可以规避高额的遗产税，而且还可以保证该笔资金不受债务影响，另外财产划分明确，避免了采用遗嘱等办法的纠纷。同时在保险期，投保人还可以随意的修改受益人，使得财产继承权充分掌握在投保人手里。相信如果国内开征遗产税，保险将成为大部分人的首选传承财产的工具。

第4把钥匙：家族有限合伙

家族有限合伙——企业传承的最有效工具。企业传承最难是因为有很多人不想提前规划，不想资产控制权分散或丧失，但如果不提前规划，遗产税可能随时就会产生。这是天秤的两端，很难平衡。 

案例1：以沃尔顿家族为例，他们把企业资产做了捐赠，成立了沃尔顿家族基金会，同时近40%的股份是在沃尔顿公司;其妻子、长子、次子、三子和女儿，各分得20%权益。

　这样规划，第一，控制权已平均分配，所以也不用再互相争夺;第二，税收提前筹划，一举解决两大问题。

总之，对于高净值财富人士或家庭来说，财富传承应该是多种传承工具的搭配使用。